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Municipal Gas Utilities |
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| Automatic Pay Option |
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Well fields in Kansas, Oklahoma and Texas pump gas to a delivery point in Ventura, IA. (If anyone is interested, Ventura is about 20 miles east of Mason City, IA on Highway 18.) The gas is purchased on the open market throughClayton Energy. From there the gas is piped North on a Transmission line owned by ENRON. |
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During 2002 the city adopted the following Ordinance [620] covering Gas Rates: Ordinance 620 Section 6.7.2 Wholesale Gas Adjustment Charges(Fuel Adjustment) The established rates shall be increased for each full cent increase above the established uppper MCF cost threshold. In addition, the rates established shall be decreased for each full cent below the established lower MCF cost threshold. The threshold cost shall be based on all the blended costs(mixing of months) incurred to receive gas at the point of demarcation at the Ventura Index for any gas ordered. The upper threshold cost shall be set at $4.00 per MCF and the lower threshold cost shall be set at $3.25 per MCF. |
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| *Point of clarification: The city buys natural gas in units of one thousand cubic feet (abbreviated MCF). The city sells the gas to it's customers in units of one hundred cubic feet (abbreviated CCF). So the cost of natural gas to the customer is one tenth the city's price per hundred cubic feet. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||